Face à la baisse des rendements des livrets d'épargne et de l'assurance-vie en euros, les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) se distinguent par leurs nombreux avantages.
Un placement rassurant et rentable
- Investir dans l’immobilier de manière indirecte.
Les SCPI acquièrent et gèrent des biens immobiliers pour le compte des épargnants. En achetant des parts, vous touchez une part des loyers générés par un éventail varié de propriétés, allant des bureaux aux centres commerciaux.
Le gestionnaire de la SCPI s'occupe de tout : locations, travaux, ventes ou achats d'immeubles. Après avoir déduit ses frais, les impôts et les coûts liés aux travaux, il distribue aux investisseurs des dividendes généralement versés chaque trimestre.
- Pour préparer sereinement votre retraite, misez sur les SCPI de rendement.
Ces dernières ciblent principalement des biens commerciaux, qui sont souvent plus rentables que les logements traditionnels. Selon Meilleuresscpi.com, en 2018, les SCPI affichaient un rendement moyen de 4,39% avant impôt, ce qui, malgré une légère baisse par rapport aux années précédentes, demeure supérieur à celui de nombreux autres placements tels que les fonds en euros de l'assurance-vie, évalués autour de 1,6%.
Les SCPI ont également bénéficié d’une situation économique florissante ces dernières années. Jean-Marc Peter, directeur général de Sofidy, a souligné que la baisse des locaux vacants a permis d’augmenter certains loyers, augmentant ainsi les revenus des épargnants.
En 2017, la forte demande pour ces investissements a conduit à des difficultés d'acquisition de nouveaux biens. Cependant, selon Marc Bertrand, directeur général de la Française REM, le marché est désormais stabilisé et la collecte s'aligne à nouveau sur les possibilités d'achat réelles.
Les investisseurs en SCPI ont reçu des rendements intéressants et ont constaté une appréciation de leur capital, avec une hausse d'environ 20% du prix des parts sur les dix dernières années. Néanmoins, la tendance actuelle pourrait conduire à des gains moins substantiels lors de la revente.
Les obtentions de crédit à des taux compétitifs, autour de 1% sur dix ans, permettent également une autofinancement grâce aux revenus générés par les SCPI qui contribuent au remboursement des mensualités. De plus, les intérêts d'emprunt peuvent être déduits des revenus locatifs, allégeant ainsi la charge fiscale des investisseurs.
Les frais et la fiscalité grèvent les rendements
- Attention aux charges fiscales lourdes.
Le revenu foncier généré par les SCPI est soumis à des prélèvements sociaux de 17,2% (CSG, CRDS), en plus du barème de l’impôt sur le revenu. Pour un contribuable avec un taux d’imposition de 30%, cela peut représenter près de 47,2% de ponction sur le rendement, réduisant le rendement net à 2,37% pour un rendement initial de 4,5%.
Par ailleurs, les frais d’entrée varient entre 7% et 10% et sont inclus dans le coût des parts. Cela signifie que si vous vendez vos parts peu après les avoir achetées, vous subirez une perte. Pour compenser ces frais, il est recommandé d’envisager un investissement à long terme, de préférence sur au moins quinze ans.
