Le président d'Exail, Raphaël Gorgé, a exprimé sa surprise face à la rapidité avec laquelle Thales a formulé son offre après la fin de négociations avec Safran. "Tout s'est joué en quelques heures", a-t-il déclaré lors d'une interview sur BFM Business.
Exail, qui se spécialise dans la fabrication de drones marins, avait d'abord été en pourparlers exclusifs avec Safran, ces discussions n'ayant pas abouti. Gorgé a souligné l'efficacité de Thales: "Dès l'annonce de l'échec des négociations avec Safran, ils ont pris contact rapidement; j'ai reçu une offre peu après minuit et tout a été conclu très tôt le samedi matin."
"Ils ont su se montrer très réactifs, une qualité qui a fait pencher la balance".
Vers un avenir radieux pour Exail
Ce rachat, qui donnera à Thales le contrôle total d'Exail pour 134 euros par action, est accompagné d'une prise en charge de la dette de l'entreprise. L'opération, dont le montant total s'élève à 3,9 milliards d'euros, est prévue pour être finalisée au plus tard début 2028. Gorgé anticipe un approbation des autorités, en arguant que le secteur de la défense est moins soumis à des drapeaux rouges en matière de concurrence.
Raphaël Gorgé a également partagé ses motivations: "À l'origine, je ne savais pas si je voulais vendre. Je tenais à trouver la meilleure solution pour Exail, notamment en perspective d'une opération de refinancement prévue." Malgré l'absence d'inquiétudes sur la capacité de son entreprise à se refinancer, il a jugé essentiel d'explorer toutes les options pour garantir un avenir positif à Exail et à ses employés.
Les défis de la dette
Il a admis que le manque d'enthousiasme des investisseurs pour des augmentations de capital a joué un rôle crucial dans sa décision. "Les fonds disponibles pour soutenir notre croissance n'étaient pas au rendez-vous." Une somme d'argent énorme en dette aurait pu compromettre les capacités d'expansion de l'entreprise, qui a d'ailleurs connu un chiffre d'affaires de 479 millions d'euros en 2025, en augmentation de 28% par rapport à l'année précédente.
"Une dette trop lourde aurait gravement freiné notre développement futur".
Exail a fait sensation en 2019 en signant un contrat majeur avec les marines néerlandaise et belge, ce qui a considérablement gonflé son carnet de commandes, désormais estimé autour d'un milliard d'euros. Gorgé reste optimiste quant à l'avenir de son entreprise, en raison d'un contexte international de sécurité maritime de plus en plus tendu.
